华夏大盘精选混合A：2025年上半年末股票仓位提升13.83个百分点

AI基金华夏大盘精选混合A（000011）披露2025年半年报，上半年基金利润9122.44万元，加权平均基金份额本期利润0.3798元。报告期内，基金净值增长率为2.59%，截至上半年末，基金规模为35.57亿元。

该基金属于灵活配置型基金。截至9月5日，单位净值为18.171元。基金经理是屠环宇，目前管理8只基金近一年均为正收益。其中，截至9月5日，华夏数字产业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达124.94%；华夏大盘精选混合A最低，为49.32%。

基金管理人在半年报中表示，组合依然遵循成立以来相对稳定的投资框架，以“优质公司+估值低估+均衡配置”为基本原则，坚持价值投资。希望通过持续践行这样的投资策略，力争实现既定的投资目标，提升基金持有人的投资体验。

截至9月5日，华夏大盘精选混合A近三个月复权单位净值增长率为23.67%，位于同类可比基金231/880；近半年复权单位净值增长率为19.35%，位于同类可比基金327/880；近一年复权单位净值增长率为49.32%，位于同类可比基金278/880；近三年复权单位净值增长率为9.86%，位于同类可比基金355/873。

展开全文

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为27.17倍，同类均值为15.75倍；加权市净率（LF）约2.89倍，同类均值为2.52倍；加权市销率（TTM）约1.41倍，同类均值为2.16倍。

从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.05%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.1%，加权年化净资产收益率为0.11%。

截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.0558，位于同类可比基金539/875。

截至9月5日，基金近三年最大回撤为35.59%，同类可比基金排名410/869。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.64%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.22%，同类平均为80.43%。2020年上半年末基金达到93.36%的最高仓位，2024年末最低，为75.89%。

截至2025年上半年末，基金规模为35.57亿元。

截至2025年6月30日，基金持有人共计10.08万户，合计持有2.35亿份。其中管理人员工持有7.38万份，占比0.03%，机构持有份额占比1.09%，个人投资者占比98.91%。

截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约113.94%，持续低于同类均值。

截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、惠泰医疗、海光信息、华工科技、新易盛、中天科技、北方华创、纳芯微、中航高科、紫金矿业。

核校：孙萍